지금까지 이 무역 전쟁에서 남은 '승자'는 단 한 명뿐이다. 금. 라베 빛나다 이 귀금속은 현재 재정적 혼란 속에 있습니다.
지금은 모두가 투자에 적극적이지만, 역발상 투자자로서 앞으로 더 나은 매수 기회가 있을 것으로 예상합니다. 아래에서는 대비해야 할 네 가지 종목을 최악부터 최고 순으로 "심층 분석"해 보겠습니다. (힌트: 최고의 투자 대상에는 배당금이 있습니다.) 금 가격과 함께 상승합니다.).
하지만 그 전에, 무슨 일이 일어나고 있는지 살펴보겠습니다. 아 진짜 자, 미국 국채부터 시작해 보겠습니다. 무역 전쟁이 한창이던 시절, 10년 만기 국채 수익률은 불과 며칠 만에 4% 미만에서 4.5%까지 급등했습니다. 제가 이 글을 쓰는 지금도 여전히 4.3% 안팎을 맴돌고 있습니다.
이것은 행동입니다. 낯선 사람 벤치마크 수익률의 경우 경제 침체의 긍정적 및 부정적 징후가 나타나고 있다는 점을 감안할 때 일반적으로 내려가 반환 시 증가하다 경기 침체에 대한 우려.
10년 국채 수익률 상승은 확실히 행정부의 관심을 끌었습니다. 트럼프는 완화했습니다. 관세율 수확량이 늘어날 때마다요.
채권 시장에 관해서 "Ragin' Cajun" James Carville이 가장 잘 표현했습니다.
"전에는 환생이 있다면 대통령이나 교황, 아니면 0.400할 타자처럼 환생할 거라고 생각했어요. 하지만 이제는 채권 시장의 모습으로 돌아올 거예요. 모두를 놀라게 할 수 있죠."
이번에 국고채 주요 매도자는 중국760억 달러 규모의 재고 중 일부를 비교적 조용히 매각하기 시작했습니다.
중국, 금 매수…금값 '일시적 회복'
어느 나라가 갑자기 수십억 달러를 쓸 수 있게 되면 그걸로 무엇을 살 수 있을까? 금.
사실 중국은 잠시 동안 황금을 구매해 왔습니다. 경제 타임즈, 그는 보고했다 골드만 삭스 (GS) 중국은 50월에 2,292톤을 매수하여 총 매장량이 6.5톤으로 늘어났으며, 이는 총 매장 자산의 약 XNUMX%에 해당합니다.
미국이 중국에 고율 관세를 부과하고, 중국이 미국 국채를 매각하여 미국 정부의 차입 비용을 높일 수 있는 상황에서, 금으로의 전환은 지극히 당연한 일입니다. *참고: 금은 경제적 불확실성이 높은 시기에 안전한 피난처로 여겨집니다.*
최근 금값이 온스당 3,300달러를 돌파하며 유일하게 녹색을 띠고 있는 것도 무리가 아닙니다. 그리고 이제 각자 모두 낙관적인.
구매조건에는 동의하지만, 알카에다 금 가격이 걱정됩니다. 추세적인 거래는 우리를 불안하게 만들고 역발상적이게 만들기 때문에 금을 쫓지는 않습니다. 하지만 또 다른 하락세가 올 것입니다.
사실, 트럼프가 중국 관세를 인하할 가능성이 높다고 말했고 미국 재무부 장관 스콧 베산트가 말한 이후 금이 약간 하락했기 때문에 그 시점이 늦기보다는 일찍 올 수도 있습니다. 그는 공개적으로 말했다 그는 국채 이자율을 낮추기를 원하며 중국과의 무역 전쟁을 "지속 불가능하다"고 표현했습니다.
기다리는 동안, 다음 금값 하락에 대비해 관심 종목 목록을 만들어 봅시다. 각 종목을 최악부터 최고 순으로 정렬하는 방법은 다음과 같습니다.
금 ETF: 나쁘지 않다 (단, 배당금 없음)
가장 인기 있는 금 ETF는 SPDR 금 주식 (GLD)이 서비스는 비용을 제외한 금괴 가격을 추적하며, 자산의 약 0.40%가 수수료로 부과됩니다.
이러한 수수료는 다음과 같이 고려됩니다. 나쁘지 않다금괴를 직접 보관하는 것보다는 (비용과 번거로움 측면에서) 훨씬 저렴합니다. 하지만 이러한 ETF를 운영하는 데 필요한 작업이 얼마나 적은지 고려하면 여전히 높은 수준입니다. 예를 들어, ETF 수수료는 다음과 같습니다. SPDR S & P 500 ETF 신탁 (SPY) S&P 500을 0.09%만 추적합니다.
하지만 금 가격을 쉽게 추적할 방법을 찾고 있다면 GLD가 좋은 선택입니다. 하지만 소득 투자자로서 우리는 배당금을 원하기 때문에 이 옵션은 건너뛰겠습니다.
금 폐쇄형 투자 펀드: ETF보다 더 나은, 하지만 "순수한 투자"는 드뭅니다.
폐쇄형 펀드 측면에서는 두 가지 상징이 두드러지는데, 첫 번째는 다음과 같습니다. ASA 금 및 귀금속 유한회사(ASA)금광 회사와 기타 귀금속에 투자하는 펀드입니다. 금, 백금 등도 보유할 수 있습니다.
이 회사는 주로 캐나다(82%)와 호주(13.5%)의 통합 광산 기업을 보유하고 있지만, 이들 기업은 대부분 소형주이며, 포트폴리오의 26%는 생산 기업이 아닌 탐사 기업에 투자되어 있습니다. 폐쇄형 펀드이므로 현재 순자산가치(NAV) 11.8% 대비 할인된 가격으로 매수할 수 있습니다.
펀드는 성과가 좋았습니다 이미 지난 10년 동안 GLD에 있었지만 더 그의 보다 투기적인 포트폴리오에서 예상할 수 있듯이 변동성이 큽니다.
게다가 배당금은 거의 존재하지 않습니다(약 0.1%). 이 11.8% 할인은 잘하지만 그것은 결코 끝나지 않습니다.
하지만 장기적으로 금 가격보다 낮은 가격을 찾고, 금 외의 귀금속에 투자하는 것도 괜찮고, 변동성의 긍정적인 측면도 괜찮다면 ASA가 적합할 수 있습니다.
다음은 폐쇄형 펀드의 세계에서 GAMCO 글로벌 골드, 천연자원 및 소득 신탁(GGN)이 상자. 해결하다 우리의 소득 문제는 수익률이 8.4%에 불과합니다.
하지만 순수한 금 투자도 아닙니다. 포트폴리오의 절반 이상이 광산주로 구성되어 있으며, 여기에는 금 투자와 철광석 채굴 회사와 같은 비금 투자가 모두 포함됩니다. 리오 틴토(RIO). 에너지 회사 주식의 3분의 1.
게다가 GGN은 저렴하지 않습니다. 할인율이 1.4%로 ASA와 마찬가지로 크게 변동하지 않습니다.
마지막으로, GGN은 금에 비해 만성적으로 저조한 성과를 보이고 있습니다. 올해 GGN의 수익률은 약 16%인데 반해, 금 가격을 추적하는 ETF의 수익률은 25%입니다.
이는 우리를 다음과 같이 이끈다:
배당금을 지급하는 금 주식: 우리의 최고 추천
금 가격 하락을 이용할 수 있는 가장 좋은 방법은 배당금을 지급하는 금광 회사를 통해서입니다. 뉴몬트 주식회사(NEM)특히 에너지 가격이 낮게 유지되어 이들 회사의 비용이 감소하는 경우에 그렇습니다.
우리가 모집설명서에서 NEM 주식을 매수했을 당시의 상황이 이러했습니다. 숨겨진 수익률 2023년 1,960월 자문. 당시 금은 온스당 70달러, WTI 원유는 2,500달러에 거래되고 있었고, 제롬 파월이 인플레이션에 대해 강경한 입장을 표명하는 동시에 금융 시장에 충분한 유동성을 조용히 공급하면서 금이 XNUMX달러까지 오르는 것을 보았습니다.
우리는 "의 효과를 볼 수 있습니다" 조용한 양적 완화"저는 AI 주식 버블과 나스닥의 부상 속에 있습니다. 이런 것들이… لا 연방준비제도가 인플레이션을 억제할 때 발생합니다.
금 가격 예측을 확인해 보세요. 바로 그거죠연방준비제도(Fed)는 조용히, 그리고 공개적으로 완화 조치를 취했고, 금값은 2,650달러까지 급등하며 NEM과 같은 광산 회사들의 급등을 이끌었습니다. 29년 반 후, 저희는 해당 주식을 매도하여 XNUMX%라는 놀라운 총수익률을 달성했습니다.
NEM은 오늘 1.9% 수익률을 기록하고 있으며 기본 배당금을 지급하고 있습니다. 이외에 금 가격에 따라 수익이 변동할 수 있습니다. 적절한 매수 전략만 있다면 괜찮습니다.
다음에 기회가 생기면(여기서는 금 가격 하락과 에너지 가격 약세가 지속되는 상황을 이야기합니다) NEM이 다시 우리 포트폴리오에 포함될 가능성이 있습니다. 회원 여러분께 알려드리겠습니다. 숨겨진 수익률 그러한 기회가 생기면.
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