퍼스트솔라(NASDAQ: FSLR) 는 5월 13일 기준 연초 대비 9% 상승하며 S&P 500 지수를 크게 상회하는 성과를 보였고 , 재생에너지 투자자들의 관심을 다시금 끌어모으고 있습니다. 1분기 실적은 주당순이익 1.95달러(예상치 2.50달러), 매출 8억 4,457만 달러(예상치 8억 6,619만 달러)로 예상치를 하회했지만, 총이익률은 전분기 37%에서 41%로 상승했습니다. 회사는 국내 생산 확대를 지속하고 CURE 기술을 발전시키는 데 주력하고 있습니다. 카드뮴 텔루라이드 박막 태양광 모듈 사용과 완전 통합 공급망은 회사의 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 단기적인 어려움에도 불구하고, 퍼스트솔라는 특히 전력 수요 증가가 예상되는 미국 시장에서 장기적인 전망에 대해 확신을 갖고 있습니다. 퍼스트솔라의 CURE 기술은 태양 에너지 부문에서 혁신을 향한 회사의 노력을 보여주는 대표적인 사례입니다.
First Solar 주식은 다음과 같습니다. 매력적인 현재 주가가 약 190달러인 상황에서 FSLR 주식에 대한 우려는 거의 없다고 판단되며, 현재 밸류에이션이 매우 낮은 것을 고려하면 매우 매력적인 투자라고 판단합니다. *이러한 낮은 밸류에이션은 잠재적인 투자 기회를 반영합니다.*
저희는 FSLR의 현재 주가를 지난 몇 년간의 영업 실적 및 현재와 과거의 재무 상태와 비교하여 평가함으로써 이러한 결론에 도달했습니다. 성장, 수익성, 재무 안정성 및 경기 침체에 대한 회복력 등 주요 지표와 관련하여 FSLR을 분석한 결과, 아래에 자세히 설명된 바와 같이 회사는 매우 강력한 영업 실적 과 재무 건전성을 보여주고 있습니다. 그러나 개별 주식보다 변동성이 적은 성장 기회를 찾고 계신다면, Trefis의 고품질 포트폴리오가 대안이 될 수 있습니다. 이 포트폴리오는 S&P 500 지수를 상회하는 성과를 거두었으며, 출시 이후 91% 이상의 수익률을 기록했습니다.
First Solar의 가치는 S&P 500과 비교하면 어떻습니까?
매출이나 이익 1달러당 지불하는 금액을 고려해 보면, FSLR 주식은 전체 시장과 비교했을 때 저평가된 것으로 보입니다.
• First Solar의 매출 대비 주가비율(P/S)은 3.5인 반면 S&P 2.8의 P/S 비율은 500입니다.
• 또한, 회사의 가격 대 자유 현금 흐름 비율(P/FCF)은 S&P 12.1의 17.6에 비해 500입니다.
• 또한, 해당 주식의 주가수익비율(P/E)은 16.4인 반면, 표준비율은 24.5입니다.
최근 몇 년 동안 First Solar의 매출은 어떻게 변화했습니까?
퍼스트 솔라의 매출은 최근 몇 년간 눈에 띄게 성장했으며, 이는 태양 에너지 시장에서의 회사의 강력한 실적을 반영합니다.
• First Solar의 총 수익이 증가했습니다. 평균 14.3%의 비율로 지난 6.2년간(S&P 500 지수가 XNUMX% 증가한 것과 비교했을 때) 이처럼 강력한 성장은 태양광 패널 제조와 대규모 태양광 에너지 개발 분야에서 이 회사가 차지하는 선도적 위치를 강조합니다.
• 매출은 26.7% 증가했습니다. 지난 3.3개월 동안 4.2억 달러에서 12억 달러로 증가했습니다(S&P 5.3은 500% 증가). 이처럼 큰 폭의 증가는 First Solar가 시장 점유율을 확대하고 견실한 재무 실적을 달성할 수 있는 역량을 입증합니다.
• 게다가, 분기별 매출이 6% 증가했습니다. 855분기 매출은 794억 4.9만 달러를 기록하며 전년 동기 500억 XNUMX만 달러에서 증가했습니다(S&P XNUMX 지수는 XNUMX% 증가). 이러한 지속적인 성장세는 First Solar의 제품과 서비스에 대한 수요가 지속되고 있음을 시사합니다.
First Solar의 수익성은 어떻습니까?
퍼스트솔라의 이익률은 트레피스가 분석하는 대부분의 기업보다 훨씬 높습니다.
• First Solar의 영업 수익 지난 1.4분기 동안 이는 XNUMX억 달러에 달했으며 이는 33.1%의 높은 영업이익률 (S&P 13.1의 경우 500%)
• First Solar의 운영 현금 흐름(OCF) 이 기간 동안 1.2억 달러에 달했으며, 29.0%의 높은 영업 현금 흐름 마진 (S&P 15.7의 경우 500%)
• 지난 4분기 동안은 First Solar의 순이익 1.3억 달러 – 반영 30.7%의 매우 높은 순이익률 (S&P 11.3의 경우 500%)
First Solar는 재정적으로 안정적입니까?
퍼스트솔라의 재무 상태는 매우 탄탄 해 보입니다.
• First Solar는 지난 분기 말 기준 719억 17만 달러의 부채를 보유하고 있었으며, 시가총액은 2025억 달러였습니다(5년 12월 XNUMX일 기준). 이는 4.9%의 매우 강력한 부채 대 자본 비율 (S&P 21.5의 경우 500%) [참고: 부채 대 자본 비율이 낮으면 운영 자금을 부채에 의존하지 않는다는 것을 의미하므로 긍정적인 것으로 간주됩니다.]
• 현금(현금성 자산 포함)은 First Solar의 총 자산 1.8억 달러 중 12억 달러를 구성합니다. 그 결과: 14.8%의 강력한 현금 자산 비율 (S&P 15.0의 경우 500%)
시장 침체기에 FSLR 주식은 얼마나 회복력이 있나요?
FSLR 주식은 최근 몇 차례의 하락장에서 벤치마크인 S&P 500 지수 대비 저조한 성과를 보였습니다 . 투자자들은 미국 경제의 연착륙을 기대하고 있지만, 또 다른 경기 침체가 닥칠 경우 얼마나 심각할까요? 저희 대시보드는 지난 6번의 주식 시장 폭락 당시와 이후 주요 주식들의 성과를 비교하여 시장 폭락 시 주가가 얼마나 떨어질 수 있는지 보여줍니다.
인플레이션 쇼크(2022)
• FSLR 주식은 하락했습니다. 43.5% 116.31년 5월 2021일 최고가 $65.70에서 20년 2022월 XNUMX일 최저가 $XNUMX까지 하락한 것과 비교했을 때 25.4% S&P 500 지수의 경우, 이러한 급격한 하락은 해당 주식이 거시경제 변화, 특히 인플레이션에 민감하게 반응함을 나타냅니다.
• 주가는 위기 전 가치를 완전히 회복했습니다. 25년 2022월 XNUMX일까지 회사가 변화하는 상황에 신속하게 복구하고 적응할 수 있는 능력을 반영합니다.
• 그 이후 주가는 300.71년 12월 2024일 $190까지 상승하여 현재 $XNUMX 선에서 거래되고 있습니다. 이러한 견조한 실적은 회사의 미래 성장과 지속 가능한 수익 창출 능력에 대한 투자자들의 확신을 반영합니다.
COVID-2020 팬데믹(XNUMX)
• FSLR 주식은 하락했습니다. 49.1% 59.32년 20월 2020일 최고가 30.20달러에서 18년 2020월 XNUMX일 XNUMX달러로 하락한 것과 비교하면 33.9% S&P 500 지수의 경우.
• 재고가 회복되었습니다. 전체 가치는 위기 전에 가장 높은 수준에 도달했습니다. 14년 2020월 XNUMX일까지.
세계 금융 위기(2008)
• FSLR 주식은 하락했습니다. 72.0% 311.14년 16월 2008일 최고가 87.23달러에서 20년 2008월 XNUMX일 최고가 XNUMX달러로 하락한 것과 비교해보면 56.8% S&P 500 지수의 경우.
• 주가는 아직 위기 전 최고치를 회복하지 못했습니다.*참고: 이는 금융 위기의 여파가 수년이 지난 지금도 주가 성과에 여전히 영향을 미치고 있음을 나타냅니다.*
모든 것을 종합해 보면: FSLR 주식과 미래 가치 평가에 대한 의미
간단히 말해, 위의 기준에 따른 First Solar의 성과는 다음과 같이 요약될 수 있습니다.
• 성장: 매우 활발함
• 수익성: 매우 강력함
• 재정 안정성: 매우 견고함
• 경기 침체에 대처하는 능력: 약함
• 전반적으로: 매우 강력함
이러한 요인들과 더불어 주식의 매우 낮은 밸류에이션을 고려할 때 , FSLR은 매우 매력적인 투자 대상이며 , 이는 FSLR이 투자 하기에 훌륭한 주식 이라는 우리의 주장을 뒷받침합니다.
FSLR 주식이 유망해 보이지만, 단일 종목에 투자하는 것은 위험할 수 있습니다. 트레피스(Trefis)의 강화 가치(RV) 포트폴리오를 고려해 보세요 . 이 포트폴리오는 전체 시가총액 지수 (S&P 500, S&P 미드캡, 러셀 2000 지수의 조합)를 능가하는 성과를 거두며 투자자들에게 상당한 수익을 안겨주었습니다. 그 이유는 무엇일까요? RV 포트폴리오는 대형주, 중형주, 소형주의 비중을 분기별로 재조정하여 시장 상황에 따라 유리한 투자 기회를 포착하고, 시장 하락 시 손실을 최소화하는 적응형 투자 전략을 구사합니다. 자세한 내용은 RV 포트폴리오 성과 지표 에서 확인할 수 있습니다.
