표시기가 도착했습니다 S&P 500 지수, 사상 최저치 -25% 기록 2022년 XNUMX월 이후 미국은 상대적인 회복세를 보였고 여러 차례 최고 기록을 경신했습니다.-2025년 XNUMX월 관세와 그에 따른 무역 전쟁의 결과도 다음과 같은 결과를 낳았습니다. "...2020년 이래 주식 시장이 겪은 최악의 주입니다. 당시에는 COVID-19 팬데믹으로 인해 전 세계가 봉쇄되고 다른 혼란이 발생했습니다."BBC 뉴스 보도에 따르면, 갑자기 "약세장"이라는 용어가 다시 뉴스에 등장하고 있습니다.
하락장이란?
약세장은 일반적으로 주가가 이전 고점 대비 평균 20% 이상 하락하는 상황을 의미합니다. 예를 들어, 10% 이상 20% 미만의 하락은 종종 시장 조정이라고 합니다. 돈을 잃는 것이 돈을 버는 것보다 두 배나 고통스러운 것처럼, 약세장은 은퇴 자금의 가치 하락을 지켜보는 투자자들에게 두려움과 불안을 유발할 수 있습니다. 이러한 불안감은 이해할 만하지만, 주식 시장은 일반적으로 장기적으로 상승세를 보인다는 점을 기억하는 것이 좋습니다. 약세장은 종종 경기 순환의 정상적인 부분으로 간주됩니다.
약세장의 역사를 살펴보면 투자자들이 단기 침체나 장기 침체에 대비하는 데 도움이 될 수 있으며, 특히 경기 침체가 동반될 경우 더욱 어려울 수 있습니다. *약세장 역학을 이해하는 것은 정보에 기반한 투자 결정을 내리는 데 매우 중요합니다.*
약세장은 일반적으로 단기간에 끝나는 경향이 있습니다. 반면, 강세장은 일반적으로 더 오래 지속됩니다.
강세장과 약세장 기간 비교: 분석적 고찰
하락장은 일반적으로 단기간에 끝나는 경향이 있습니다. 1929년 이후 평균 지속 기간은 약 9.6개월이다.에 따르면 네드 데이비스 리서치반면, 강세장은 평균 2.7년으로 훨씬 더 오래 지속되는 경향이 있습니다. 최근 10번의 강세장 중 2000번은 5.5일, 즉 거의 XNUMX년을 초과했습니다. *참고: 이러한 추세는 최근 강세장의 강세를 반영합니다.*
제1928차 세계 대전 이후 약세장은 빈도가 줄었습니다. 1945년에서 12년 사이에는 약 1.5년마다 한 번씩, 즉 15번의 약세장이 있었지만, 그 이후로는 약 5.1년마다 한 번씩, 즉 3.5번만 발생했습니다. 이 수치들을 합산하면, 약세장 간의 장기 평균 빈도는 약 XNUMX년입니다. *추가 분석: 투자자는 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해 이러한 주기를 이해해야 합니다.*
1950년 이후 평균 약세장은 약 11개월 동안 지속되었지만, 최근 20번의 약세장 중 XNUMX번은 단 XNUMX개월 안에 끝났습니다. 따라서 각각의 침체는 영원처럼 느껴질 수 있지만, 역사를 돌이켜보면 시장은 종종 예상보다 빠르게 회복되는데, 이는 한 가지 중요한 변수, 즉 경기 침체 진입 여부에 따라 달라집니다. *참고: 약세장은 주가가 최근 고점 대비 XNUMX% 이상 하락하는 상황을 말합니다.*
평균적으로 경기 침체가 없는 약세장은 약 2.5개월 만에 회복됩니다. 경기 침체가 발생하면 이 기간은 약 XNUMX년으로 늘어납니다. 회복 기간의 이러한 차이는 경기 침체 지표 이는 투자자들에게 매우 중요합니다.
하락장에서 주식은 평균적으로 얼마나 하락합니까?
주식은 약세장에서 평균 35%의 가치 손실을 경험하며, 이러한 경험은 투자자들에게 고통스러울 수 있습니다. 역사적으로 일부 약세장은 특히 극심했습니다. *약세장은 경제 주기의 자연스러운 일부이지만, 그 잠재적 영향을 이해하는 것이 매우 중요합니다.*
- 인터넷 버블(2000-2002): 기술주에 대한 과도한 투자로 인해 S&P 500 지수가 거의 50%나 하락했고, 이로 인해 부가 심각하게 침식되고 투자자의 신뢰가 흔들렸습니다.
- 대공황(2007-2009): 주택 시장 붕괴와 금융 위기로 인해 S&P 500 지수는 57년 2007월 최고치에서 2009% 하락한 뒤 XNUMX년 XNUMX월에 바닥을 쳤습니다.
약세장은 경기 침체와 함께 나타나는 경향이 있지만, 반드시 경기 침체를 의미하는 것은 아닙니다. 27년 이후 약세장은 1928번 발생했지만, 경기 침체는 단 15번에 불과했습니다. *약세장과 경기 침체의 관계는 종종 복잡하며, 하나가 항상 다른 하나로 이어지는 것은 아닙니다.*
약세장은 고통스러울 수 있지만, 전반적으로 시장은 종종 긍정적입니다. 지난 94년 동안 시장은 총 21.4년 동안 약세장을 경험했습니다. 다시 말해, 주가는 78%의 기간 동안 상승했습니다. 더 나아가 강세장에서는 평균 111%의 상승률을 보입니다. 따라서 손실은 고통스러울 수 있지만, 시간이 지남에 따라 전반적인 상승 추세는 인내하는 사람들에게 보상을 가져다주는 경향이 있습니다. 따라서 장기적인 관점을 유지하고 회복이 하락보다 훨씬 빠른 경향이 있다는 점을 인지하는 것이 중요합니다. *장기적인 목표에 집중하는 것은 투자자가 약세장의 변동성을 헤쳐나가는 데 도움이 됩니다.*
주식시장의 대략적인 "30대 30" 규칙
평균적으로 주식 시장 회복의 30%는 바닥을 친 후 30일 이내에 발생합니다.
지난 42년 동안 S&P 500 지수의 최고 수익률 중 약 36%가 약세장에서 발생했습니다. 이러한 최고 수익률의 약 XNUMX%는 이미 강세장이 시작되었다는 것이 명확해지기 전, 강세장의 첫 두 달 동안 발생했습니다. *참고: 약세장은 주가가 하락하는 기간을, 강세장은 주가가 상승하는 기간을 의미합니다.*
약세장은 언론의 주목을 받지만, 회복은 조용히 일어납니다. 그리고 빠르게 일어날 수도 있습니다. 평균적으로 주식 시장 회복의 30%는 바닥 후 30일 이내에 발생합니다. 손실을 피하기 위해 자산을 청산하는 사람들은 그 기회를 놓칠 위험이 있으며, 이는 잠재적 수익의 상당 부분을 잃을 수 있습니다. 다시 말해, 회복이 언제 일어날지 예측하는 것은 거의 불가능하기 때문에, 하락이나 위축을 견뎌내는 가장 효과적인 방법은 투자를 유지하는 것입니다. *전문가 조언: 투자 다각화는 변동성 시기에 위험을 줄이는 핵심 전략입니다.*
준비된 유동성 원칙: 하락장에서는 항상 대비하세요
주식 시장이 하락할 때 비용을 충당할 수 있는 유동성 완충 장치를 갖추면 약세장에도 버틸 수 있는 경우가 있습니다. 투자 용어로, 유동성이란 투자자가 향후 투자나 지출을 위해 보유한 현금 보유액이나 유동자산을 의미합니다. 여기에는 저축예금, 머니마켓, 은행 증권, 그리고 미국 국채, 지방채, 투자등급 채권과 같은 보수적인 수익형 투자 상품에 보유된 현금 보유액이 포함될 수 있습니다.
지난 40년간 네 차례의 최악의 시장 조정 기간 동안 S&P 500 지수는 평균 40% 하락한 반면, 채권은 평균 5% 상승했습니다. 따라서 투자자들은 주식을 저가에 매도하는 대신, 채권을 활용하여 재정적 필요를 충족할 수 있습니다.
일반적으로 최소 3년 분의 유동성 비축금을 유지하는 것이 매우 중요합니다. … 더보기
얼마만큼의 현금을 비축해야 할까요?
일반적으로 은퇴를 앞둔 투자자는 최소 3.8년치의 현금 보유액을 유지하는 것이 중요합니다. 이 전략은 과거 회복 기간을 기반으로 하는데, 주요 시장 침체는 역사적으로 회복하는 데 평균 XNUMX년이 걸렸습니다. 현금 및 소득 창출 자산은 더 큰 보호와 유연성을 제공하여 주식 매도의 위험을 줄이고 주식 시장이 회복할 시간을 확보할 수 있도록 합니다. *참고: 현금 보유액은 저축 예금이나 단기 국채와 같이 현금으로 쉽게 전환할 수 있는 유동자산을 의미합니다.*
결론
약세장은 투자자들에게 종종 불안감을 안겨주지만, 과거 시장 실적을 제대로 이해한다면 걱정할 필요가 없습니다. 시장 변동성은 때로는 힘들지만, 장기적으로 더 높은 수익률을 올릴 기회를 만들어낼 수 있습니다. 하지만 이는 인내심과 절제력을 갖춘 사람만이 할 수 있습니다. 인간의 본능적인 후퇴와 도망 욕구를 억제할 수 있기 때문입니다.
조정이나 약세장과 같은 어려운 시기는 어쩔 수 없는 현실이므로 대비해야 합니다. 시장의 최고조는 종종 최악의 상황 뒤에 찾아옵니다. 다각화된 포트폴리오와 최소 3년치의 현금 보유액을 포함한 탄탄한 은퇴 전략은 개인에게 밤에 편안하게 잠들 수 있는 마음의 평화를 제공하고, 투자 수익을 충분히 확보할 수 있도록 장기 투자를 유지할 수 있도록 도와줍니다. *3년치 현금 보유액은 장기 재정 계획에 권장되는 관행에 부합하며, 예상치 못한 지출이나 경기 침체에 대비할 수 있는 충분한 유동성을 확보하는 데 도움이 됩니다.*
다양화된 포트폴리오와 최소 3년의 투자 등 견고한 은퇴 전략 … 더보기
본 정보는 정보 제공 목적으로만 제공되며, 투자 조언이나 추천으로 간주되어서는 안 됩니다. 투자에는 자본 손실 가능성을 포함한 위험이 수반됩니다. 투자 수익, 수익률 또는 성과 달성을 보장할 수 없습니다. 주가는 개별 기업, 특정 산업, 부문 또는 일반적인 시장 상황에 영향을 미치는 요인으로 인해 변동하며, 때로는 급격하고 상당한 변동을 보일 수 있습니다. 배당주(supplied stock)의 경우, 배당금이 보장되지 않으며 예고 없이 증가, 감소 또는 취소될 수 있습니다. 채권 증권에는 금리, 신용, 인플레이션, 재투자 및 자본 손실 위험이 수반됩니다.
이 정보는 특정 투자자의 투자 목표, 위험 감수성 또는 재정 상황을 고려하지 않고 제시되며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 투자하기 전에 검토하고 고려해야 할 많은 측면과 기준이 있습니다. 이 기사에 포함된 정보에만 근거하여 투자 결정을 내려서는 안 됩니다. 이 정보는 귀하가 내릴 수 있는 투자 결정의 주요 근거가 되거나 되어서는 안 됩니다. 투자/세금/부동산/재정 계획 고려 사항이나 결정을 내리기 전에 항상 자신의 법률, 세무 또는 투자 고문과 상담하십시오. 이 기사에 포함된 정보는 순전히 의견 기반이며 전략이 성공할지 여부에 대한 확신은 없습니다. 표현된 의견과 견해는 제작/작성일을 기준으로 교육 목적으로만 제공되며 시장 상황 또는 기타와 같은 여러 요인에 따라 언제든지 사전 통지 없이 변경될 수 있습니다.
