무역 갈등 고조, 특히 트럼프 대통령의 관세 부과로 투자자들은 소비 지출, 경제, 그리고 금리에 대한 전망을 재평가하게 되었습니다. 이러한 평가는 많은 금융 기술 기업들의 주가 하락에 영향을 미쳤습니다. 금융 기술 분야 주식 분석 결과, SoFI Technologies(NASDAQ: SOFI) 에 비해 더 매력적인 투자 옵션을 제공합니다. 블록 주식회사(NYSE: XYZ)이전에는 Square로 알려져 있었습니다. 현재 SOFI 주식은 약 5 누적 수익의 배수 대비 1.3 블록 배수. 그러나 당사의 분석에 따르면 SOFI는 향후 몇 년 동안 XYZ보다 높은 수익률을 기록할 가능성이 높습니다. 이는 강력한 매출 성장 궤적과 더 나은 수익성 지표 덕분입니다.
과거 매출 실적, 투자 수익률, 그리고 비교 밸류에이션 지표에 대한 포괄적인 분석을 바탕으로 한 저희의 평가 결과, SoFi는 향후 3년간 핀테크 부문에서 가장 매력적인 투자 기회라고 판단합니다. 다음 분석에서는 이러한 확신의 이유를 자세히 살펴보겠습니다. 하지만 개별 주식보다 더 꾸준한 상승세를 기대하신다면, 고품질 지갑, S&P를 앞지르며 출시 이후 91% 이상의 수익률을 달성했습니다.
SoFI와 Block이 매출을 확대하는 방법: 분석적 고찰
SoFI는 연평균 매출 성장률을 기록했습니다. 39% 2021년부터 2024년까지 매출은 985억 2.6만 달러에서 XNUMX억 달러로 증가했습니다. 이 성장률은 Block의 연평균 성장률을 약간 상회합니다. 37%같은 기간 동안 매출이 10억 달러에서 22억 달러로 증가했습니다. *이러한 강력한 성장은 핀테크 부문에서 두 회사의 뛰어난 재무 성과를 반영합니다.*
SoFi의 회원 수가 꾸준히 증가하여 10.9년 2025분기에 34만 명(전년 대비 XNUMX% 증가)이라는 사상 최대치를 기록한 데 힘입어, SoFi의 매출 성장은 SoFi Money, Relay, Invest 등의 상품을 기반으로 한 금융 서비스의 탄탄한 성과에 기인합니다. 이러한 성장은 플랫폼 업그레이드, 파트너십 확대, Zelle 및 향상된 은행 송금과 같은 유용한 신기능 출시를 통해 사용자 경험을 향상시키려는 SoFi의 지속적인 노력에 힘입은 것입니다. *향상된 사용자 경험과 전략적 파트너십은 SoFi 성장 전략의 핵심 요소입니다.*
블록의 매출 성장 최근 몇 년간 Square의 성장은 판매자에게 결제 처리 및 소프트웨어 솔루션을 제공하는 생태계와 사용자에게 P2P(개인 간) 송금 및 금융 서비스를 제공하는 Cash App 플랫폼의 지속적인 확장에 크게 힘입어 이루어졌습니다. 이러한 성장은 사용자 도달 범위 확대를 위해 Cash App과 Lyft의 협력을 포함한 전략적 파트너십을 통해 더욱 강화되었습니다. 또한, 향상된 금융 서비스 및 비트코인 채굴 이니셔티브를 포함한 두 플랫폼 전반에 걸친 새로운 기능과 제품 출시는 사용자 참여를 확대하고 수익원을 다각화하는 것을 목표로 합니다. Square는 제품 개발 및 AI 기반 혁신에 대한 지속적인 노력을 통해 향후 매출 성장을 유망하게 이끌고 있습니다. *AI 기반 혁신과 다각화된 수익원은 Block.com의 핵심 성장 동력입니다.*
순이익 추세 분석
SoFI는 2021년부터 2024년까지 순이익률이 -49%에서 19%로 크게 개선되었습니다. 이러한 성장은 매출 기반 확대와 더불어 고마진 금융 서비스 및 기술 플랫폼 부문이 전체 매출 구성에서 차지하는 비중 증가에 기인하며, 순이익 개선으로 이어졌습니다. *이러한 변화는 고마진 서비스에 대한 전략적 집중을 반영합니다.*
반면, Block Inc.의 순이익은 2%에서 13%로 증가했습니다. Block Inc.의 이러한 이익률 확대는 비트코인 수익에서 벗어나 다각화된 사업 구조 덕분입니다. 2024년 순이익은 비트코인 투자 재평가를 통해 상당한 이익을 얻었으며, 이는 순이익에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. *투자 재평가는 디지털 자산 가치를 평가하는 표준 회계 관행입니다.*
재무 위험 분석: 핀테크 주식의 부채와 현금 균형 맞추기
재무 위험을 평가할 때 SoFI와 Block은 비교적 균형 잡힌 시나리오를 제시합니다. SoFI의 부채비율(22%)은 Block의 부채비율(27%)보다 우수하지만, Block의 현금자산비율(35%)은 SoFI의 12%보다 높습니다. 즉, SoFI는 부채비율이 더 높은 반면, Block은 현금자산비율이 더 견고합니다. *참고: 투자자는 위험을 평가할 때 이러한 비율을 다른 지표와 함께 고려해야 합니다.*
500년간 S&P 4 지수에 대한 SOFI 및 XYZ 주식 성과 비교: 분석 및 평가
지난 2021년 동안(500년 50월 초부터 현재까지) S&P 12이 거의 13% 상승한 반면, SOFI의 주가 성과는 상대적으로 정체되어 $27에서 $2021 정도로 이동했습니다. 단, 연간 변동폭은 상당했습니다. 71년 +2022%, 116년 -2023%, 55년 +2024%, 500년 +27%였습니다. 이는 2021년 +19%, 2022년 -24%, 2023년 +23%, 2024년 +2022%로 S&P XNUMX의 수익률이 더 안정적이었던 것과 대조되며, 이는 XNUMX년 SOFI가 지수 대비 저조한 성과를 보였다는 것을 보여줍니다. *참고: 투자자는 결정을 내리기 전에 높은 변동성과 관련된 위험을 평가해야 합니다.*
이와는 대조적으로 XYZ 주식은 같은 기간 동안 75달러에서 220달러로 무려 50%나 하락했고, 지난 500년 동안 계속해서 S&P 26보다 낮은 수익률을 기록했습니다. 2021년에는 -61%, 2022년에는 -23%, 2023년에는 +10%, 2024년에는 +XNUMX%의 수익률을 기록했습니다.
SOFI 주식이 핀테크 분야에서 가장 좋은 투자 옵션일까요?
SoFi는 현재 Block Inc.보다 더 매력적인 투자 기회를 제공한다고 생각합니다. 이는 SoFi의 강력한 매출 성장, 수익성 증가, 그리고 유사한 재무 위험 프로필 덕분이며, 대출, 금융 서비스 및 기술 전반에 걸쳐 포괄적이고 효율적인 금융 서비스 플랫폼을 기반으로 합니다. 반면, Square와 Cash App을 포함하는 Block의 더 큰 생태계는 상당한 규모를 제공하지만, 복잡성을 동반하여 특정 분야의 성장이 상대적으로 둔화될 수 있습니다. 이러한 근본적인 성과 차이는 두 회사의 밸류에이션에서도 분명하게 드러납니다. SoFi 주가는 5배(5.5년 평균 1.3배보다 약간 낮음)에 거래되고 있는 반면, Block의 주가매출비율은 3.7배(XNUMX년 평균 XNUMX배보다 상당히 낮음)입니다.
