셸비 콜럼 데이비스는 "대부분의 돈은 약세장에서 번다. 다만 당시에는 깨닫지 못할 뿐이다."라고 말한 것으로 알려져 있습니다.
시장이 하락하면 투자를 매도하거나 보류하고 싶은 것은 당연합니다. 하지만 실제로 시장 하락은 미래를 위해 자산을 확보하기에 좋은 시기입니다. 물론, 준비가 되어 있다면 더욱 그렇습니다. 다른 사람들이 공황 상태에 빠져 시장 변동성에 반응하는 동안, 할인된 가격에 매수하거나 자산을 보존하고 늘리는 데 도움이 되는 세제 혜택을 활용하는 등 투자에 도움이 될 수 있는 전략을 고려해 볼 수 있습니다.
탄탄한 전략 없이는 대부분의 사람들이 이러한 기회를 놓칠 수 있습니다. 효과적으로 분산 투자하지 않아 행동할 능력이 없거나, 두려움에 휩싸여 관망하는 경우가 있습니다. 하지만 중요한 점은 변동성이 큰 시장이라고 해서 반드시 좋은 결과가 나오는 것은 아니라는 것입니다. 다시 말해, 변동성이 큰 시장이 반드시 비참한 결과를 의미하는 것은 아니라는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 오히려 사전에 적절한 재정 계획을 세웠다면 기회가 될 수 있습니다. 적절한 재정 계획과 위험 관리는 변화하는 경제 상황 속에서 부를 보존하고 증식하는 데 필수적인 요소입니다.
투자를 유지해야 한다는 주장
최소한, 두려움 때문에 제대로 계획된 장기 투자를 포기하지 않는 것이 중요합니다. 왜 그럴까요? 역사를 보면 시장에 머무르는 것이 타이밍을 맞추려고 애쓰는 것보다 낫습니다. 블랙록과 블룸버그 데이터에 따르면, 20년 말까지 2024년 동안 주식에 계속 투자한 투자자는 거의 58% 상위 5일의 공연을 놓친 사람보다 더 많은 사람.
"매수 후 보유" 전략이 널리 퍼져 있는 것처럼 보이지만, 최근 연구는 우려스러운 추세를 보여줍니다. 개인 투자자들은 최근 변동성에 대한 대응으로 매도세를 보이고 있습니다. 투자 리서치 회사인 달바(Dalbar)는 일반 주식 투자자가 16.54% S&P 2024의 수익률 500%와 비교하면 25.05년에만 그렇습니다. 이러한 저조한 수익률의 이유는 무엇일까요? 이들은 경기 침체기에 매도하여 반등을 놓친 것입니다. 모든 투자에는 자본 손실을 포함한 위험이 따른다는 점을 인지하고 있는 일반 투자자는 주식 외에도 일정 수준의 분산 투자를 합니다. 수수료, 비용, 세금 외에도 개별 투자 결과는 평균 및 S&P 500과 다를 수 있습니다. 블랙록의 견해는 변함이 없으며, 기존 전략을 고수함으로써 더욱 일관성 있는 투자가 가능해졌습니다.
장기 계획의 힘
시장 변동성을 헤쳐나가려면 탄탄한 장기 계획이 필수적입니다. 이는 변동성이 발생할 때 마음을 진정시키는 데 도움이 됩니다. 시장 변동을 두려워하는 대신, 위험을 관리하면서 자산을 늘릴 수 있는 잠재적 기회로 여기게 됩니다.
전문가의 말: 장기 계획에는 명확하게 정의된 목표, 철저한 위험 분석, 전략적 자산 배분이 포함되어야 합니다.
아직 준비가 안 됐다면 어떻게 해야 할까요? 어떤 어려움이 닥치기 전에 계획을 세우는 것이 가장 좋지만, 지금보다 시작하기에 더 좋은 때는 없습니다. 물론 시간이 걸리고, 빠르고 자동화된 계획만으로는 충분하지 않습니다. 지속 가능한 부를 보존하고 축적할 수 있는 전략을 찾기 위해서는 실질적인 투자 계획이 필요합니다. 개인 재정 계획 이 과정의 필수적인 부분입니다.
손실을 현금으로 전환하기 위한 세금 전략
부를 보존하는 것은 단순히 부를 지키는 것만이 아닙니다. 세금 전략은 더 큰 효과를 가져올 수 있으므로 재정 계획의 필수적인 부분이 될 수 있습니다. 하락장에서는 특정 세금 전략이 더욱 효과적입니다.
예를 들어, 시장이 하락할 때 로스 계좌 전환은 좋은 선택이 될 수 있습니다. 세금이 유예된 자산을 더 낮은 비용으로 미래의 비과세 소득원으로 전환할 수 있기 때문입니다. *참고: 로스 계좌는 이미 세금이 부과된 자금으로 조성된 은퇴 계좌이지만, 은퇴 후 인출 시 세금이 면제됩니다.*
약세장 동안의 또 다른 전략은 손실 주식을 매도하여 이익을 상쇄하고 세금을 줄이는 것입니다. 이를 현명하게 활용하려면 해당 주식을 유사하지만 동일하지 않은 자산으로 대체하는 것이 좋습니다. 이렇게 하면 세금을 절약하는 동시에 시장 회복 시에도 수익을 낼 수 있는 포지션을 유지할 수 있습니다. *이 전략은 투자 포트폴리오를 주기적으로 검토할 때 특히 효과적입니다.*
신탁, 생명보험, 연금 또한 세금 부담을 줄이고 자산을 보호하는 데 도움이 되는 다른 방법일 수 있습니다. 하지만 이러한 전략은 법률 또는 세무 자문으로 간주되어서는 안 되며, 변호사나 세무 전문가와 상의 없이 실행해서는 안 됩니다.
다양화하는 것을 잊지 마세요.
분산 투자가 손실을 완전히 없애지는 못하지만, 다양한 자산군에 분산 투자함으로써 큰 폭의 하락 위험을 줄이는 데 도움이 됩니다. 투자 분산 투자는 가장 중요한 금융 위험 관리 전략 중 하나입니다.
인플레이션에 대비하려면 방어적인 자산으로 소폭 투자를 늘리는 것을 고려해 보세요. 우량 채권이나 배당주에 대한 투자 비중을 늘리면 안정성을 높일 수 있습니다. 또한 부동산, 금, 또는 미국 국채(TIPS)와 같은 인플레이션 헤지 자산을 통해 추가적인 다각화를 모색하여 경제적 불확실성 속에서 포트폴리오를 보호할 수 있습니다. 이러한 금융 상품은 인플레이션 상승으로 인한 구매력 감소로부터 추가적인 보호를 제공합니다.
현금 유동성을 유지하는 것은 투자 목표를 달성하기 위한 비밀 무기입니다.
2020년, 사상 최저 금리 기간 동안 억만장자 투자자 레이 달리오는 유명하게도 이렇게 말했습니다.쓸모없는 현금하지만 오늘날처럼 경제 상황이 더 양호하다면 이러한 생각은 피하는 것이 현명할 수 있습니다. 현금 수익률 가능성 외에도, 투자 계획에 현금 배분을 포함시키면 기업 펀더멘털 악화보다는 전반적인 시장 변동성이나 경제적 우려로 인한 주가 하락을 활용할 수 있습니다. 예를 들어, 주가수익비율(P/E)이 높은 기업은 주가가 경쟁사 대비 저평가되어 있음을 시사할 수 있으며, 이는 최근 시장 변동성에도 불구하고 더 낮은 가격에 매수할 수 있는 기회를 제공합니다. 동시에, 현금은 투자 포트폴리오의 회복력을 높이고 불리한 상황을 견뎌낼 수 있도록 돕는 방어적인 전략입니다. *즉, 현금은 금융 시장의 조정이나 하락기에 유망한 투자 기회를 포착할 수 있는 능력을 제공합니다.*
외부인의 관점으로 폭풍 속에서도 침착함을 유지하다
시장이 변동성이 클 때 감정은 현명한 의사 결정에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 시기에 경험이 풍부한 재무 설계사는 적극적으로 소통해야 합니다. 또한 고객님의 위험 감수성을 함께 검토해 주셔야 합니다. 재정적 스트레스로 밤잠을 설치시나요? 재무 설계사는 투자 포트폴리오를 재조정하거나 고객님의 안전 수준에 맞춰 전략을 조정하는 데 도움을 드릴 수 있습니다. 무엇보다도, 재무 설계사는 나중에 후회할 수 있는 값비싼 공황 상태의 실수를 피하도록 도와야 합니다. *참고: 투자 포트폴리오를 재조정하려면 자산을 일부 매도하고 다른 자산을 매수해야 하는 경우가 많으며, 이는 세금 관련 문제가 될 수 있습니다.*
핵심 요점: 시장 침체기 동안의 투자 전략
시장 하락은 투자 사이클의 자연스러운 부분이므로 두려워할 필요가 없습니다. 시장이 불안정해질 수 있지만, 전략적으로 조정하고 잠재적인 미래 성공을 위한 입지를 다질 수 있는 흔치 않은 기회를 제공합니다. 준비가 잘 되어 있다면, 가장 어려운 시기에 최고의 기회가 찾아오는 경우가 많습니다. 이러한 시기에 성공적인 투자를 위해서는 시장 역학에 대한 깊은 이해와 신중한 위험 평가가 필요합니다.
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