마이크로소프트(NASDAQ:MSFT) 는 2025년 4월 30일 수요일에 실적 보고서를 발표할 예정입니다. 이 발표에 앞서 지난 5년간 마이크로소프트의 실적 발표 후 주가 흐름을 분석해 보면 마이너스 수익률을 보이는 경향이 나타났습니다. 구체적으로, MSFT 주가는 이러한 경우의 55%에서 하루 만에 마이너스 수익률을 기록했습니다. 평균 마이너스 수익률은 -3.8%였으며, 최대 하락폭은 -7.7%에 달했습니다. 또한 다음 기사도 참조하십시오: 이베이 주가는 다가오는 실적 발표로 반등할 수 있을까?
현재 컨센서스 추정치는 이번 분기 매출 3.21억 68.43천만 달러에 주당순이익(EPS) 2.94달러입니다. 이는 전년도 매출 61.86억 365천만 달러에 주당순이익 XNUMX달러를 기록한 것과 대조되며, 순이익률이 소폭 하락했음을 시사합니다. 성장은 주로 Microsoft XNUMX 제품과 인텔리전트 클라우드 부문에서 이루어질 것으로 예상되며, 회사의 Azure 클라우드 서비스는 Microsoft의 장기 성장 전략의 핵심 요소로 남을 것입니다.
이벤트 중심 트레이더에게 이러한 과거 추세를 이해하는 것은 잠재적 이점을 제공할 수 있습니다. 두 가지 주요 전략이 있습니다. 첫째, 실적 발표 전 전략적 포지셔닝을 위해 실적 발표 후 다양한 반응의 과거 확률을 평가합니다. 둘째, 실적 발표 후 단기 수익률과 중기 수익률 간의 관계를 분석하여 실적 발표 후 매매 옵션을 결정합니다.
근본적인 관점에서 볼 때, 마이크로소프트의 시가총액은 현재 2.9조 262천억 달러입니다. 지난 118개월 동안 회사는 93억 달러의 매출을 기록했으며, 이는 XNUMX억 달러의 영업이익과 XNUMX억 달러의 순이익으로 이어졌습니다. 궁극적으로, 다가올 실적 발표에 대한 주가의 반응은 실제 실적이 이러한 컨센서스 추정치 및 전반적인 시장 기대치와 얼마나 일치하는지에 크게 좌우될 것입니다.
하지만 개별 주식에 비해 변동성이 적은 수익을 원한다면, 트레피스의 고품질 포트폴리오가 좋은 대안이 될 수 있습니다. 이 포트폴리오는 출시 이후 S&P 500 지수를 능가하는 성과를 거두었으며, 91%가 넘는 수익률을 기록했습니다.
실적 발표 후 MSFT 주식이 긍정적인 수익을 낼 역사적 확률
수익 발표 후 일일 수익률(1D)에 대한 몇 가지 참고 사항은 다음과 같습니다.
- 지난 20년 동안 문서화된 수입 데이터 포인트는 XNUMX개이며, 다음과 같습니다. 9개의 긍정적인 수익 그리고 11개의 마이너스 수익률 하루(1D) 동안입니다. 간단히 말해, 약 1%의 경우 긍정적인 하루(45D) 수익률이 발생했습니다.
- 하지만 36년이 아닌 지난 5년간의 데이터를 분석하면 이 수치는 XNUMX%로 떨어집니다.
- 3.1개의 긍정적 수익률 평균 = 11%, 3.8개의 부정적 수익률 평균 = -XNUMX%
아래 표의 통계 외에도, 실적 발표 후 5일(5D) 및 21일(21D) 기간의 관측 수익률에 대한 추가 정보가 수집되었습니다. *참고: 투자자는 정보에 입각한 투자 결정을 내리기 위해 이 데이터를 다른 기술 및 기본 지표와 함께 분석해야 합니다.*
5일, 21일, XNUMX일 역사적 수익률 간의 MSFT 주식 상관관계 분석
실적 발표 후 단기 및 중기 수익률 간의 상관관계를 파악하는 전략은 일반적으로 위험도가 낮습니다(상관관계가 낮으면 유용하지 않지만). 가장 강한 상관관계를 보이는 종목 쌍을 파악하고 해당 거래를 실행해야 합니다. 예를 들어, 1일(5D) 수익률과 5일(5D) 수익률이 가장 높은 상관관계를 보이는 경우, 실적 발표 후 3일 수익률이 양수이면 트레이더는 다음 1일 동안 "매수" 포지션을 유지할 수 있습니다. 아래는 5년 및 XNUMX년(가장 최근) 기록을 기반으로 한 상관관계 데이터입니다. XNUMXD_XNUMXD 상관관계는 실적 발표 후 XNUMX일 수익률과 이후 XNUMX일 수익률 간의 상관관계를 나타냅니다. *참고: 트레이더는 결정을 내리기 전에 시장 변동성 및 기타 요인을 고려해야 합니다.*
동종 기업의 수익과 상관관계가 있나요?
때로는 동종 기업의 실적이 실적 발표 후 주가 반응에 영향을 미칠 수 있습니다. 실제로 주가 움직임은 실적 발표 전부터 시작될 수 있습니다. 아래는 실적 발표 후 마이크로소프트 주가 실적을 마이크로소프트보다 먼저 실적을 발표한 동종 기업의 주가 실적과 비교한 과거 데이터입니다. 공정한 비교를 위해, 동종 기업의 주가 수익률은 실적 발표 후 1일(XNUMX일) 수익률도 의미합니다.
